区域链和区块链一样吗 Lightspeed：我们如何在印度和东南亚布局 Web 3？

2020年，从加密市场来看，整体行情在上涨，尤其是9月份，美国、印度、东南亚、韩国等市场的投资者对行情起到了一定的推动作用， BTC 价格将在 2021 年 10 月达到峰值。2021 年全球加密货币月度交易量也大幅增加，从 2020 年第一季度的 271 亿美元增加到 2020 年第四季度的 793 亿美元，在 2021 年 5 月达到峰值，如下图所示。

如果从历史上看加密货币生态系统，市场经历了高峰和低估，经历了两波浪潮，包括大量炒作和噪音。现在，也就是 2021 年末，我认为这是第三波。但值得注意的是，纵观历史，在所有的炒作和喧嚣之下，有一些有意义的生态系统一直在悄悄地逐渐成熟。

因此，在过去的几年里，我们认为加密领域的机会已经扩展到其他领域。特别是，我们看到了一系列高度多样化的机会，包括属于各个地区的机会，以及 NFT、游戏、DAO、DeFi、钱包、区块链基础设施等等。综合起来，新的变化也在出现。比如，一些地区的资本、人才和监管部门对这个迅速崛起的领域的态度发生了变化，我们正处于一个新的阶段。

1. 从全球资本市场的走势来看，现在流入Web3的资金比以往任何时候都多，我们也逐渐可以看到，全球大公司都筹集到了大笔资金。例子包括 FTX（13 亿美元）、BlockFi（3.5 亿美元）、Paxos（3 亿美元）、Blockchain.com（3 亿美元）和 BitSo（2.5 亿美元）。印度尼西亚的 Pintu（3500 万美元）、印度的 CoinDCX（1.1 亿美元）和 CoinSwitch（3 亿美元）等区域领导者也在 2021 年筹集了大量资金。

在全球范围内，超过 80 亿美元的投资在 2021 年上半年流入加密货币和区块链公司，而 2020 年全年只有约 4 亿美元。这种扩张部分是由于资本区域和机构的多元化。尤其是印度的基金增长尤为强劲。整个 2021 年到 11 月，印度加密货币的创始人筹集了超过 5 亿美元，而 2020 年仅为 3700 万美元。

2.从人才的角度来看，Web3 领域开始吸引有经验的和新的开发人员，从技术工程的角度来看，可以在更短的时间内编写更多更好质量的代码。在全球范围内，Rust 和 Solidity 的发展总体上是好的。尤其是印度成为区块链人才发展的温床。

在LinkedIn上，印度目前有超过10,000个“区块链开发者”职位空缺，而美国则为30,000个。几年前，这个数字最多只有100多个。

3.在美国、亚洲、印度和印度尼西亚等国家，加密领域的监管已成为主流机构的重要组成部分。在印度，2021 年的监管环境将与 2018 年不同。2018 年，加密货币交易所将受到质疑，但目前的 CoinSwitch 和 CoinDCX 已经开始邀请宝莱坞明星担任品牌大使。印度尼西亚对加密货币规划的监管框架采取了立场，印度最高法院对加密货币轨道的态度也发生了一些变化。

自 2013 年以来，Lightspeed India 一直活跃在这一领域，通过投资 Blockchain.com 开始了 Crypto 布局。Blockchain.com 是加密服务的全球领导者和市场领先的 BTC 钱包，占所有 BTC 链上交易的 35% 以上。

此后，Lightspeed India 直接或间接投资了 50 多家领先的公司，涵盖所有类别的 Web3 项目，包括 Pintu、Amber、Wintermute 和 FTX 等全球范围内的经纪人、做市商和交易所；Aave、0x、Zerion、Parallel等DeFi产品；以及 L1 和 L2，例如 NEAR、Theta、Terra、OffChain Labs/Arbitrum 等。

Lightspeed 是一家全球投资者，但本文将重点介绍 Lightspeed 在印度和东南亚的具体工作和市场地图，这是加密货币和区块链技术最活跃的地区之一。尽管美国等先进的加密经济体正在从零售交易转向更多的机构交易，但新兴的加密货币市场仅由 DEXes（去中心化交易所）和 CEXes（中心化交易所）主导，Peer to Peer 仍有很大的空间交易。

一些地区的许多有利条件，包括过去几年货币贬值和股市表现不佳，也导致许多年轻人选择新兴领域。根据 Chainanalysis 2021 发布的全球加密货币采用 2021 指数，越南和印度分别排名第一和第二，巴基斯坦、泰国和菲律宾也在前 15 名。

区块链基础设施

区块链的核心特征实际上是一个具有独特特性的数据库。此外，不可篡改、可信赖、开源、开放都是区块链的特点。因此，它们面临与其他数据库类似的问题：可扩展性、安全性、性能问题等。

然而，在区块链发展的早期，我们每秒只能将几笔交易写入区块链账本，但随着生态系统的扩大，速度也加快了很多，今天在主层 1 上的每一笔新交易交易要快得多，这意味着发展和进步。

此外，链上拥塞时期会增加每笔交易的成本（“GAS 费用”）。为了解决这个问题，许多公司正在开发新的 Layer 2 和侧链解决方案，然后将交易后的数据批量写入主区块链。因此，这种思维有助于减少拥堵，也降低了gas成本。Polygon 和 Arbitrum 是以太坊生态系统中 L2/侧链解决方案的示例。

虽然 L2 解决了底层 L1 区块链的扩展和成本问题，但也有新的 L1 正在构建以解决在区块链上运行的不同需求。

如今，以太坊拥有全球最大的开发者社区和用户粘性，到 2021 年底，将有 400 多个应用程序建立在以太坊之上。然而，随着其他第 1 层继续吸引开发人员在各自的网络中构建应用程序，这反过来又继续将用户吸引到新网络。

币安智能链 (BSC)、Solana、Avalanche 和 Cosmos。每个 L1 区块链的架构都有独特的优势。以太坊是第一个提供智能合约功能并针对安全性进行了优化的开源区块链；Polkadot 针对跨链通信进行了优化；BSC 低 费用优化；Avalanche 针对实体时间进行了优化；Solana 针对高交易量进行了优化。

其他专业用例，例如区块链游戏（或“NFT 游戏”），也需要开发专门的 L1。例如，Axie Infinity：一家位于东南亚的热门游戏公司，最近将他们的游戏从以太坊重新发布到他们自己的侧链 Ronin 上，以降低交易费用并提高性能（作者注：虽然 Ronin 前段时间遇到了一些问题），但不能否认这种创新性的探索）

来自 LightSpeed India Partners 的观​​点

L1 替代方案和 L2 解决方案以及 Web3 的其他构建块是基础设施的关键领域，可以为区块链带来更多有趣的用例。

随着不同 L1 和 L2 的扩展，广泛的区块链基础设施/中间件和开发工具将构建一个真正的生态系统，可以为资产、信息和通信的相互转移提供集成。这也是目前投资最为活跃的领域之一。

随着 Internet 从 Web2.0 过渡到 Web3，这是否意味着当前在 Internet 上工作的许多部分需要为 Web3 重新构建？

这是否意味着我们需要重建整个 web2.0 堆栈？从所有硬件，到存储和网络基础设施、操作系统、数据库、中间件，最后是应用程序？

也许不一定，但我们肯定需要一个通用和专用混合架构，让 Web3 产品从 Web2.0 逐步演进。我们已经在 Web3 的数据库层 - L1 和 L2 中看到了很多创新。在存储方面，Web3 正在转向 Filecoin、Arweave 和 Arcana 网络等去中心化平台。网络基础设施的各个部分正逐渐变得去中心化。例如，ENS、Handshake 正在构建去中心化的 DNS。Audius、BitClout 和 Braintrust 等应用正在分别构建去中心化版本的 Spotify、Twitter 和 Upwork。

区块链基础设施是构建这个新兴生态系统的核心和关键机遇。借助加密货币中的代币/货币经济学，最终可以调整 Web3 各级的激励机制，并以去中心化的方式解决信任和质量问题。期待看到这样的创新：

例如：

如何将分析和人工智能带入高效的去中心化（通常是加密的）数据集中？

如何搜索和索引这个新世界？

如何解决分配问题？

现在 Web3 的每个用户都在一系列密码复杂的钱包中持有数十个（或数百个）代币，然后使用数十个 dApp？

一个人可以参与多少个社区和 DAO？

这些是将在未来十年内得到解答的一些基本问题，我们支持正在应对这些严峻挑战的创始人。

关于 NFT

识别 NFT 最简单的方法之一：区块链原生文件格式，但它进一步继承了区块链资产的典型属性：所有权、所有权/交易流的最早记录以及与资产相关的价值沿袭（所有权状态、先前的所有权/交易谱系，以及与资产相关的价值谱系）——所有这些都是公开透明的。

NFT 可以被认为是一种将各种数字和实物资产代币化并放在区块链上的方式，但其特点是 NFT 是人们可以在数字世界中炫耀的一种新方式。

NFT 自 2015 年以来一直存在，但最近市场一直在嗡嗡作响。全球最大的 NFT 市场 OpenSea 将在 2021 年 10 月累计交易量超过 100 亿美元。请注意，OpenSea 在 2021 年 7 月的累计交易量仅超过 10 亿美元，这一增长是惊人的。通常，我们看到 NFT 被用于数字艺术（艺术家创作和生成）、流行文化（作为 NFT 出售的旧备忘录）、体育时刻（NBA 的顶级镜头）、游戏，甚至生活体验（创作者为粉丝创造的独特记录）时间视频）。如图所示，虽然 NFT 交易量最初由艺术品/收藏品主导，但最近与游戏相关的 NFT 已开始在 NFT 社区中看到强大的应用。

这可能是 NFT 生态系统中出现的最有趣的消费者应用程序之一。Chain Games（或“P2E”游戏）等游戏采用了区块链技术，允许玩家将游戏内物品作为 NFT 进行铸造和交易。然后，您可以在游戏中在链上交易这些 NFT，甚至可以通过代币化在 DEX 或 CEX 上进行交易。

虽然大部分艺术品 NFT 交易量都与少数高价和抢手的 NFT/NFT 收藏品相关，但到目前为止，游戏 NFT 已占交易量的很大一部分，尽管平均价格较低。正是这种流行的吸引力和游戏 NFT 的可访问性让整个市场非常兴奋。

虽然早期的区块链游戏，如Gods Unchained（ImmutableX）、Crypto Kitties（Dapper Labs）、Decentraland、The Sandbox等，在NFT/Token销售上都取得了不同程度的成功区域链和区块链一样吗，玩家参与度普遍较低，但链宇随着 Pokemon Go 风格的收藏游戏 Axie Infinity 的爆炸式增长，引起了主流关注。

2021 年 6 月，Axie Infinity 出现了一个转折点，菲律宾的游戏玩家群不断增长，流媒体在 Twitch 上获得了吸引力，最重要的是，团队决定将游戏从以太坊重新启动到他们自己的侧链（称为 Ronin）区域链和区块链一样吗，以减少交易费用和提高性能。在 Axie 之外，SoRare 等公司创造了一个在游戏中使用 NFT 的新示例，通过收集的 NFT 的潜在资本增值来解锁玩家奖励和收益。

来自 LightSpeed India Partners 的观​​点

整个 NFT 生态系统在 2021 年的过去几个季度中取得了巨大的增长。我们对创作者/艺术家、游戏玩家和加密爱好者对该类别的兴趣和流动性增加所带来的变化感到兴奋。

为了驱动生态系统的发展，需要提升一键体验，让下一个十亿用户可以轻松创建、铸造和漫游 NFT 世界，无论是产生 NFT 收益的工具，还是整合 NFT在现实世界。有趣的用途，但也保护用户免受 NFT 欺诈/网络钓鱼攻击，并构建 NFT SaaS 工具，允许品牌建立社区并与他们的受众建立联系。

在 NFT 游戏方面，各种“P2E”用例正在出现，特别是对于印度和东南亚市场，考虑到劳动力套利。像 Yield Guild 这样的平台是建立 P2E 运动的早期领导者。就像正在发生的从 Web2.0 到 Web3 的过渡一样，我们相信在接下来的十年中，将会出现从集中式游戏到分散式游戏的过渡，这将需要对游戏堆栈进行更改。所有部分都重新规划。从游戏引擎本身——像 Ember Sword 这样的游戏自己构建——一直到用于加密经济、市场、公会、NFT 集成等的各种插件。